Это определенно не циклы Кондратьева, нынешний кризис по своей форме довольно таки простой, экономисты его могут определить и искоренить, вот только предсказывать не научились.
Что касается Вашей гипотезы, по поводу банковских систем, где долги преобладают над выдачей кредитов - безусловно. Но это один из факторов, а не причина. Причина кризиса скрывается в другом, вот Вы учите Шевченко, что-то говорите про Китай, производство дешевых товаров в России, извольте, посмотрите на банальную статистику.
"Весь мир покупает у Китая? и одновременно пытается продать Китаю?" - тогда почему кризис начался в Англосаксонских странах? Вас это не удивляет?
Мировой финансовый кризис, это результат того, что называют глобальный финансовый дисбаланс. То есть, происходит отток огромного капитала из одной страны в другую. Этой другой страной оказалась Америка и Великобритания. Потому что такие страны как Китай, Мексика, Россия, Бразилия, Индия и другие развивающие страны растут, компании в этих странах растут, капитализация увеличивается, а ХРАНИТЬ эти деньги негде, финансовые институты слабые, да и законодательство в этих странах не самое лучшее. Так вот, отток капитала этих компаний и пришел на США.
В стране стало очень много "дешевых" денег, что и сформировало причины, одну из которых Вы и привели.
Предшественник ипотечный кризис, с выдачей кредитов subprime, порочная корпоративная культура, спекуляции и игры с несуществующими активами на Wall St., крах Хедж-фондов, переквалификация банков (Lynch/Goldman Sachs), банкротство компаний (AIG к примеру, которая через Полсона запросила у ФРС напечатать ей деньги чтобы окупить страховки на эти же кредиты CDS и CDO).
Что же касается доллара, то он на некоторый промежуток времени потерял свою стабильность, так как многие страны отказались от него как от резервной валюты. Проблемы с долларом, проблемы у всех стран у которых он в резерве.
Китай и др. стали скупать долговые обязательства (облигации) активов США, которые банкротились и все в большей степени становились в руках экспатов. Могу об этом говорить бесконечно, причин множество. Так как кризис это определенный комплекс, который включает в себя огромное количество факторов.

Павел Минаев, я согласен с тобой (давай на ты, по-дружески), что причин много.
Но все эти причины относительно мелкие, вроде, как ты говоришь, "глобальный финансовый дисбаланс".
Но главная причина только одна, - изменения в кредитной политике финансовой системы.

Опишу в нескольких словах, надеясь что длинные объяснения тебе не нужны.
Я долго изучал экономику США, наблюдая ее "на месте происшествия".

Во второй половине прошлого века в США имели место экономические спады каждые 10 лет, плюс или минус год или два.
Экономические спады были в (около годов): 1950, 1960, 1970, 1980, 1990, 2000, 2010.

В США существует финансовая мафия, состоящая из высшего руководства крупнейших банков и страховых компаний.
Они и создают экономические рецессии каждые 10 лет, и экономические депрессии каждые полсотни лет, если по Кондратьеву.
Банки и страховые компании дают кредит, - и тогда все довольны, и все смеются, и экономика США цветет и пахнет.
Через сколько-то лет некоторые, набравшись долгов, не могут расплатиться, и банкротятся.
Ага, плохие новости...
Банки и страховые компании начинают зажимать кредит, потому что экономика слабая, и риск невозврата кредитов увеличивается.
А без достаточного кредита экономика оказывается в глубокой депрессии.
Но это замечательно для финансовой мафии, которая скупит много активов по дешевке.
Сейчас США сползают в экономическую депрессию по вине финансовой мафии.
Готовится большая распродажа - или скупка - по бросовым ценам.

Циклы Кондратьева можно объяснить той же самой логикой.
Финансовая система выдает кредиты полсотни лет, с небольшими спадами каждые приблизительно 10 лет, а потом будет собирать долги лет 10. А собрать долги невозможно. Денежная масса в США около $10 триллионов, а должны финансовой системе в несколько раз больше. Можно ли заплатить $5 долга, если денег в обращении всего $1 ?
Почему так получилось, - это другой вопрос.
Я не говорю что это конец света или конец экономики США.
Финансовая мафия скупит активы по дешевке за ближайшие несколько лет экономической депрессии, и опять придет весна, и экономика США опять будет цвести и пахнуть.
Теперь дай мне твою версию главной или главных причин.
И объясни на пальцах, подробно, как я объяснил про непостоянство кредита.
Да, последнее пояснение.
Причин паники может быть миллион, - банкротство Леман Бралерс, сабпраим лоунс, и т.д. и т.п.
Но финансовый кризис начинается когда банки начинают собирать долги, не выдавая новых кредитов.
Возможно, почему они это делают, потребует специального объяснения.
Теперь твоя версия.

"Почему эти очень толковые люди высказываются об экономике, которую ни один из них не изучал?"

------------------------------------------------------------------------------------------

Ну чё Левин, все никак не можем избавиться от мышления двойных стандартов? Ну привыкай уже)))))))). Потому-что "демократия", потому и высказываются? Или каждый тебя должен спрашивать, прежде чем что-то сказать?

Александр, читай внимательнее.
Я сказал что финансовая мафия скупит активы.
Активы включают в себя акции компаний, облигации компаний и государства, землю и прочую недвижимость.
Если будет экономическая депрессия, цены на все это будут очень низкими.

"Кто и на какие шиши скупит эти долги, если денег физически нету?"

Но кое-кто будут получать ссуды от банков для скупки активов по низким ценам.
Например, инвестиционный банк, который является дочкой Банка Америки.
Прикинь, Саша.
А потом скажи мне почему "проблемы США в печатании денег а не в кредитах".
И скажи также кто это тебе сказал.
И чем тебе не нравится печатание денег?

Да нет у банков денег, объясняю же. Долги американских банков скупает государство США, долги государства США скупает Китай. Все, нет у вас других спонсоров, по крайней мере сейчас.

До вашего печатания денег мне дела нет, потому-что вы сами себя в этом мусоре и утопили(хотя ваш господин Бернанке до сих пор этого не понимает). Деньги печатать нельзя, потому-что товар, покупаемый на них бесконечно печатать нельзя. Когда денег намного больше чем товара, деньги обесцениваются, а главное это не решает проблемы с вашими долгами. Напечатаные деньги выдаются частным банкам, они опять раздают их в долг населению и предприятиям под проценты, а для того, чтобы погасить эти проценты, физических денег опять нет. Это замкнутый круг, и ничего вы с ним сделать не сможете, пока не начнете зарабатывать больше чем тратите.

между декабрем 2007 года и июнем 2010 года Федеральный резерв абсолютно секретно вытащил из вязкой грязи банки, корпорации и правительства, расположенные на различных широтах и долготах, от Франции до Шотландии (один Бог знает, до каких пределов дошла его благотворительность) с помощью скромной цифры в 16 тысяч миллиардов долларов, то есть в шестнадцать триллионов долларов. Все это богоугодное дело пошло под статью бюджета «всеобъемлющая программа займов». Но никто, даже американский Конгресс, не был проинформирован. Из этих 16 триллионов ни один доллар не вернулся обратно. И тем не менее эти деньги были отданы в долг, причем без процентов, то есть бесплатно и Христа ради, подумайте только об этом, несведущие читатели! Чтобы составить представление о размерах этого займа, если у вас еще не закружилась голова, достаточно сказать, что годовой валовой национальный продукт США составляет около 14,2 триллионов долларов, а общий государственный долг США приближается к 14,5 триллионам долларов.

Итак, группа банкиров, которых никто не выбирал, принимает решения на мировом уровне, покупает и шантажирует правительства и корпорации банков. Почему они это делают? Потому что система разрушена и идет к концу, а они накачивают ее как наркотиками фиктивными деньгами, чтобы она могла и дальше функционировать. И, что не менее важно, таким образом, они оказываются в положении, когда могут угрожать правительствам шантажом, ставить им свои условия, сменять их и министров по всему свету. Мы живем в условиях диктатуры полупреступного суперклана, который осуществляет заговоры, используя фиктивные деньги (откуда, по-вашему, были взяты эти 16 триллионов долларов, как если не из-под секретного печатного станка Федерального резерва? Впрочем, можно обойтись и без печатания этих денег, их можно создать из ничего простым нажатием кнопки компьютера). Следовательно, сегодня мы знаем, что знаменитая правительственная программа TARP (Troubled Asset Relief Program) по покупке активов и облигаций финансовых институтов на сумму в 800 миллиардов долларов была игрой на понижение, выгодной для рынков и направленной на сдерживание протеста американских налогоплательщиков. Эту программу называют «программой по спасению токсичных активов» (свободный перевод принадлежит мне).

Куда ушли кредиты

Это что же — в рукопожатных странах у рулей стоят жулики и воры?

Александр Петров, я бы посоветовал тебе погуглить на тему "денежная масса" и "банковские резервы", а потом уже высказываться.
Напечатанные деньги выдаются банкам?
Банковские системы США и Росии функционируют практически одинаково.
Ты говоришь что ты можешь открыть коммерческий банк и одолжить у ЦБ России несколько триллионов рублей?
Попробуй, а потом скажи мне куда они тебя пошлют.
В США то же самое.
Кстати, печатание зеленых фантиков само по себе не увеличивает количества денег в обращении.
Короче, погугли, почитай, а потом я объясню тебе остальное.

Виталик: "Китай не скупает американские долги, а наоборот судорожно их продаёт".

Виталик, а что Китай получает взамен облигаций, которые он продает?
Наверное, доллары.
А что Китай делает с долларами?
Покупает все что ему нужно, - сырье, шахты и рудники, леса.
Китай покупает или берет в долгосрочную аренду огромные куски земли для производства продуктов питания.
Те, кто получат доллары, будут покупать товары в США, и это послужит сильной поддержкой для экономики США, где финансовая мафия зажимает кредит.
Если бы весь мир скинул облигации США, а затем доллары в обмен на товары США, я бы ничего больше не хотел.

Александр, ФРС выпоняет все функции ЦБ, но его акции принадлежат коммерческим банкам США.
Правительство США не может сильно давить на ФРС, потому что ФРС ему не принадлежит, хотя правительтво его регулирует законами.
Основную роль играют крупнейшие банки США.
Я согласен, что хорошо было бы создать в США ЦБ, принадлежащий государству, но это не столь важно.
Не столь важно кому принадлежит Автоваз, государству или частникам.
Как клепали машины третьего сорта, так и будут клепать вне зависимости от владельцев.
То же самое и с ФРС. Его национализация не решает проблемы финансовой мафии, которая состоит из высшего руководства крупнейших банков и страховых компаний. ЦБ, частный или государственный, им по барабану.
А теперь, Александр, скажи у кого берет в долг правительство России, выпуская государственные облигации.
В США то же самое.

Александр Петров: "Китай покупает доллары, на эти доллары он покупает ваши гособлигации а не рудники и промышленность, и в итоге получит немеренно убытков в случае банкротства США. Сверхдержава Китай, это такая-же иллюзия как и богатство США."

Александр, ты совершенно прав.
Но Путин тоже держит пару сотен миллиардов ничем не обеспеченных зеленых фантиков на территории вероятного противника. Позвони в его приемную и потребуй скинуть все эти зеленые облигации и фантики.
Ведь правительство России, выражаясь современным языком, совершенно неадекватное.

ФРС выпоняет все функции ЦБ, но его акции принадлежат коммерческим банкам США
Правительство США не может сильно давить на ФРС, потому что ФРС ему не принадлежит, хотя правительтво его регулирует законами.

----------------------------------------------------------------------------------

Какими законами правительство США регулирует ФРС. На сайте ФРС я вижу только следующее:

"«[Federal Reserve] is considered an independent central bank because its decisions do not have to be ratified by the President or anyone else…»
(«[Федерельный Резерв] считается независимым центральным банком, т.к. его решения не требуют утверждения со стороны президента или кого-либо другого…»)"

А теперь жду законы по пунктам, которыми государство США регулирует ФРС.

Но Путин тоже держит пару сотен миллиардов ничем не обеспеченных зеленых фантиков на территории вероятного противника. Позвони в его приемную и потребуй скинуть все эти зеленые облигации и фантики.
Ведь правительство России, выражаясь современным языком, совершенно неадекватное.

--------------------------------------------------------------------------------------------------
Левин, про ваши фантики у Путина я тебе уже говорил, но если ты дебил, я тебе повторю. Россия в феврале 2011 имела на 176 миллиардов ваших гособлигаций, к октябрю 2011 их осталось на 92 миллиарда... Догоняешь немного что с ними Путин делает последний год или тоже объяснять надо? Так что единственный, кто тут неадекватен, так это ты. А раз так беспокоишься за Российский бюджет, можешь сам Путину позвонить. Может он тебе подробно разжует ситуевину. А то ты совершенно не проходимый баран.

На досуге можешь поднапрячь свою соображалку после чего попробуй мне объяснить какое отношение Путин имеет к Китаю?

Петров, если ты полагаешь что банковская система США не регулируется законами США, я не буду спорить.
Оставайся при своем мнении.

"У кого правительство России в долг берет?"
Петров, я сам задал тебе этот вопрос.
Погугли на тему "государственные облигации России".
Они существуют и отражают долг правительства России.
Скажи мне у кого правительство России берет в долг?
Ведь не у ЦБ России?
Точно так же и правительство США берет в долг не у ФРС, хотя ты пытаешься это доказать.

Петров: "А США у ЦБ обменивает их на доллары."

Петров, запиши.
Казначейство США выпускает государственные облигации и продает их на открытом рынке.
Эти облигации покупают все желающие.
Деньги идут правительству США, облигации идут покупателям облигаций.
Если бы ФРС покупала у Обамы все облигации и давала ему взамен сколько угодно денег, у Обамы не было бы $15 триллионов долгов.
Как ты думаешь?