1. Использовать государственные резервы для софинансирования инвестиционных проектов внутри страны. Через инструмент региональных фондов развития и выпуск ими облигаций, средства от которых направлять в проекты, продавшие долю в такие фонды. Государство сможет затем вернуть эти денег через погашение облигаций и реализацию акций. Ограничить максимальный размер участия в проекте таким образом, чтобы деньги не ушли на стройки века, а стали реальной поддержкой живых проектов на местах.
2. Изменить порядок рефинансирования кредитов, в том числе - в рамках одного банка, не считать снижение процентной ставки при улучшении внешнеэкономической конъюнктуры свидетельством ухудшения положения заёмщика. Сейчас парадоксальная ситуация - банк де-факто не вправе снизить ставку собственному клиенту! А уход в другой банк - дополнительные текущие затраты.
3. Реформировать систему федеральных и региональных государственных гарантий таким образом, чтобы эти механизмы стали доступны для проектов средней величины.
4. Существенно пересмотреть требования ЦБ по резервированию при выдаче коммерческих кредитов. Пересмотреть систему оценки рисков. Дестимулировать ломбардный подход. Не развивается ни один сегмент кредитования кроме кредитования под залог недвижимости и потребительского кредитования. Мы уверены, что хотим жить в экономике, где нет ничего, кроме перераспределения ренты между собственниками недвижимости?
5. Создать банк плохих долгов. Осуществить децентрализацию банковской системы. Концентрация капитала в 7 крупнейших банках возросла за 4 года с 55 до 75%. Это ненормально.
6. Перейти от налогового стимулирования банковских вкладов к налоговому стимулированию инвестиций. Предусмотреть налоговый вычет на возврат инвестиций, ввести необлагаемую ставку доходов по корпоративным облигациям. Создать таким образом конкуренцию за клиента между банками и небанковскими участниками финансового рынка. Уже сейчас облигации на 3-4% дешевле кредитов. Это существенно удешевит инвестиции в стране.