Кредитный мультипликатор - это условная эмиссия, объем выпускаемых с кредитом денег гасится с возратом тела кредита и процентов по его обслуживанию. Если брать временной лаг большой - на инфляции по идее это не должно отражаться, а процент человек не рисует, он просто чуть больше вынужден заработать и отдать сверх того что взял. Чистая эмиссия - исключительное право право государства. Вот чистое зло - это эмиссия ФРС

M Stoliar, Конечно неверны, я еще сглаживаю действительность. Перед кризисом 2008 года американские банки работали с рычагом 1:30, а то и больше, то есть выпускали производных ценных бумаг, давали кредитов и т. п. на сумму в 30 раз большую, чем у них было резервов.
Подумайте о таком факте. У всех стран гигантский долг, может быть исключая Китай, Норвегию, Россию и Швейцарию. Так кто, что за такие богатые инвесторы одолжили все эти деньги?

В этом форуме Сергей Кадо уже сказал про кредитный мультипликатор. То есть банк выдает кредитов в несколько раз больше, чем его резервы. Эти кредиты вы можете обналичить, например у вас (или меня) есть плафон кредитной карты, пусть 500USD. Эти деньги вы можете снять в любом банкомате. Это не чистая эмиссия, как Сергей уже заметил, но очень к ней близко. Деньги пущены в оборот, а единственное их обеспечение — ваше или мое обязательство их вернуть.

Денис Грачев, понимаете, Денис, у нас в Европе уже давно существует (и действует система требований к банкам, называемая BASEL, сейчас уже BASEL III). Она как раз и определяет условия работы банков при кредитовании ими кого-нибудь. Беда приходит тогда, когда банк начинает выдавать заведомо необеспеченные кредиты, а потом продавать на сторону продукты, базирующиеся на этих кредитах (что и произошло в последний раз).

Финансы - наука точная, и говорить в терминах "почти эмиссия" или "не совсем эмиссия" просто нельзя.

M Stoliar, Цитирую « Беда приходит тогда, когда банк начинает выдавать необеспеченные кредиты ... что и произошло последний раз.» Но банки тогда ничего не нарушали, они работали по тем правилам, которые были.
Американские банки могут производить и прямую эмиссию. ФРС как раз и состоит из ряда коммерческих банков, центробанка в США нет. В большинстве других стран ЦБ существует, и он занимается прямой эмиссей.
Я только хотел отметить, что коммерческие банки могут выдавать кредиты под средства, которых у них нет. Это уже было затронуто в обсуждении темы, и думаю, яснее не сказать. Кредит не так ведет к инфляции, как прямое печатание денег, но денежная масса в обороте увеличивается.
Также хотелось бы затронуть ваше утверждение, что финансы — точная наука. Это может быть так на уровне домохозяйства или даже среднего предприятия. Когда же даже точное число участников невозможно определить, уже начинаются проблемы. Иначе чем объяснить все эти споры, если это точная наука? Как, например, решить проблему евро?
Если вы не верите эксперту, то мне то тем более вас не убедить. Тем более чисто практически это ничего не изменит. Тем не менее в некоторых случаях стараюсь осознать ситуацию, пусть даже и без возможности на нее повлиять.

Денис Грачев, я работаю в контроллинге Treasury фирмы Daimler почти девять лет. Сколько времени, где и кем проработал г-н "эксперт" Колташов - я не знаю, но очевидно, что кроме общих рассуждений (да и то, нелепых) он ничего значимого сказать не может.


Банки как раз тогда и нарушали предписания, работая от жадности нечистоплотно. Не забывайте, что к каждому менеджеру банка не приставишь независимого контролёра.


ЗЫ Проблема Евро - политическая прежде всего, Вы должны это понимать и не забывать. И ещё, хотелось бы от Вас получить ссылку, подтверждающую Ваше "Американские банки могут производить и прямую эмиссию".

M Stoliar,
Смотрим в Википедии, что там есть о Федеральной резервной системе.

Федеральная резервная система США (ФРС, Федеральный резерв) —
система организаций, выполняющая роль центрального банка Соединенных
Штатов Америки. ФРС является государственной структурой с частными
компонентами, в которую входят: назначаемый Президентом США Совет
управляющих ФРС, Федеральный комитет по открытому рынку, двенадцать
региональных Федеральных резервных банков — фискальных агентов
Казначейства США, многочисленные частные банки (получающие
неотчуждаемые, фиксированной доходности акции Федеральных резервных
банков в обмен на вносимый резервный капитал) и разнообразные
консультационные советы.


И тут же читаем дальше:

Капитал ФРС имеет чисто акционерную форму собственности. В
этом плане США отличаются от стран, где капитал Центрального банка
полностью принадлежит государству (Великобритания, Канада) или является
акционерным с долей государства в нем (Бельгия, Япония).

То есть роль центрального банка Соединенных Штатов Америки выполняет
банк (акционерное общество), созданный 12 федеральными резервными
банками, которые в свою очередь созданы коммерческими банками по
территориальному признаку. Как говорится, «ни цента государственного
присутствия тут нет»!

M Stoliar, не сомневаюсь в вашей компетенции на вашем рабочем месте. Также не хочу сказать, что американские банки эмитируют деньги, когда им заблагорассудится, но такая функция у них есть.

Денис Грачев, безусловно такая функция у них есть, в Германии такое понятие Notenbank, который отвечает за денежную политику государства в целом. В его функции входит хранение/поддержание резерва, рефинансирование обычных банков и (внимание!) кредитование государства. Так вот этот "нотенбанк" подобно ФРС был образован из земельных банков, точно так же он не принадлежит федерации земель, независим от государства.

Кстати, Вы забыли самый яркий пример принадлежности ЦБ-эмиттента денег государству - это Китай!